宋圭武：“庫茲涅茨反論”原因新探

　　凱恩斯在《就業(yè)、利息和貨幣通論》一書中指出：“無論從先驗的人性看，或從經(jīng)驗之中具體事實看，有一個基本心理法則，我們可以確信不疑。一般而論，當(dāng)收入增加時，人們將增加消費(fèi)，但消費(fèi)增加，不如收入增加之甚�！边@就是凱恩斯在1936年首先引如的絕對收入假說。該假說包括三個命題：實際消費(fèi)與實際收入之間存在穩(wěn)定的函數(shù)關(guān)系；
邊際消費(fèi)傾向在零到一之間；
平均消費(fèi)傾向隨收入上升而下降 在早期的實證研究中，通過統(tǒng)計調(diào)查分析，有許多研究結(jié)論支持了凱恩斯的短期消費(fèi)函數(shù)假說。

　　美國統(tǒng)計學(xué)家西蒙·庫茲涅茨1942年對美國1869---1938年的國民收入與個人消費(fèi)資料進(jìn)行了整理與分析。他發(fā)現(xiàn)，在1869---1938年長達(dá)70年的時間內(nèi)，雖然美國的國民收入從1869年的93億元上升到1938年的720億元，國民收入大約增加了7倍，但人們的消費(fèi)始終與收入維持于一個固定比率，平均消費(fèi)傾向相當(dāng)穩(wěn)定，一直在0。84與0。89之間徘徊。

　　庫茲涅茨的發(fā)現(xiàn)表明，在長期消費(fèi)函數(shù)中，消費(fèi)為收入的一個固定比率，平均消費(fèi)傾向并不是呈遞減的趨勢，而是相當(dāng)穩(wěn)定。若以常數(shù)K表示消費(fèi)與收入的固定比率，則長期消費(fèi)函數(shù)公式為：

　　C=KY

　　這便是著名的“庫茲涅茨反論”。因為它明顯否定了凱恩斯絕對收入假說的第三個命題：平均消費(fèi)傾向隨收入的上升而下降。

　　后來又有大量的實證研究表明，在長期時間序列的分析中，得到的是具有穩(wěn)定的平均消費(fèi)傾向的消費(fèi)函數(shù)形式，亦即沒有截距項的線性消費(fèi)函數(shù)；
但從截面數(shù)據(jù)分析中卻能得到凱恩斯的短期消費(fèi)函數(shù)形式。

　　斯密塞斯是最早調(diào)和短期消費(fèi)函數(shù)與長期消費(fèi)函數(shù)矛盾的經(jīng)濟(jì)學(xué)家之一。他認(rèn)為在短期內(nèi)，消費(fèi)者是根據(jù)現(xiàn)期收入水平來決定將其現(xiàn)有收入的多少用于消費(fèi)，消費(fèi)占收入的比例隨現(xiàn)期收入水平的提高而減少，儲蓄則隨現(xiàn)期收入的提高而增加。但在長期消費(fèi)函數(shù)中，除了收入對消費(fèi)的影響外，還有其它諸多因素會對消費(fèi)產(chǎn)生影響。這些收入以外的因素會使消費(fèi)曲線隨時間延長而逐漸上移，從而導(dǎo)致從長期來看，消費(fèi)與收入具有穩(wěn)定的比例關(guān)系。

　　杜森貝里從消費(fèi)的示范效應(yīng)和棘輪效應(yīng)兩方面解釋了長期消費(fèi)函數(shù)與短期消費(fèi)函數(shù)的矛盾。他認(rèn)為，在短期內(nèi)消費(fèi)函數(shù)受經(jīng)濟(jì)周期波動的影響，而使消費(fèi)與收入偏離長期固定比例，但在長期過程中，人們的消費(fèi)函數(shù)要受示范效應(yīng)和棘輪效應(yīng)的影響，使收入與消費(fèi)保持一個穩(wěn)定的關(guān)系。

　　美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家密爾頓·弗里德曼1957年在其《消費(fèi)函數(shù)理論》一書中從否定絕對收入理論和相對收入理論的“現(xiàn)行收入”概念出發(fā)，以他的“持久收入”假說發(fā)展了消費(fèi)函數(shù)理論，并從持久收入、持久消費(fèi)、暫時收入、暫時消費(fèi)的角度重新解釋了收入消費(fèi)的長期均衡和短期波動的關(guān)系。他認(rèn)為，盡管暫時消費(fèi)與暫時收入對這種穩(wěn)定關(guān)系有短期的影響，但長期看，這種影響會正負(fù)抵消，持久消費(fèi)與持久收入之間的穩(wěn)定關(guān)系不受任何絕對經(jīng)濟(jì)變量的影響。這是因為持久收入與現(xiàn)行收入不一樣，它本身是消費(fèi)者預(yù)期一生中獲得收入的平均值，具有穩(wěn)定性。因此，在長期內(nèi)，人們的消費(fèi)支出主要不是同他的現(xiàn)行收入有關(guān)，而是決定于持久收入。

　　莫迪利安尼根據(jù)生命周期假說對短期消費(fèi)函數(shù)與長期消費(fèi)函數(shù)的矛盾進(jìn)行了新的詮釋。根據(jù)莫迪利安尼與布倫貝在《效用分析與消費(fèi)函數(shù)------對橫截面資料的一個解釋》一文中的論述：消費(fèi)者消費(fèi)任何一件物品，是為了得到一定的效用。因此，消費(fèi)者一生的總效用是他目前和未來總消費(fèi)的函數(shù)。從實際觀察到的個人消費(fèi)行為看，消費(fèi)者總是想把他一生的全部收入在消費(fèi)上做最佳的分配，使他在一生的消費(fèi)中所獲得的總效用最大，從而得到一生的最大滿足。根據(jù)邊際效用遞減規(guī)律，消費(fèi)者要在一生中獲得總效用極大化，他應(yīng)該選擇一個與過去平均消費(fèi)水平接近而穩(wěn)定的消費(fèi)率，即在他一生中按這個比率均勻地消費(fèi)其總收入，將導(dǎo)致總效用最大化。個人在任何一個時期的消費(fèi)只是他此后一生的整個消費(fèi)計劃的一部分，而同期的收入也只是有助于形成這個計劃的一個因素。因此，在任何一個短期內(nèi)，消費(fèi)與收入之間并不一定有密切而單純的關(guān)系。所以，當(dāng)現(xiàn)期收入超過或低于按穩(wěn)定的消費(fèi)率計劃消費(fèi)時，個人將進(jìn)行儲蓄或負(fù)儲蓄。由于退休后斷了收入，消費(fèi)者為了在退休后也能保持按退休前的消費(fèi)率安度晚年，他需要在工作期間進(jìn)行大量儲蓄。由此可見，消費(fèi)者的儲蓄動機(jī)主要為了實現(xiàn)消費(fèi)效用的極大化，從而實現(xiàn)一生的最大滿足，儲蓄便是他考慮了人生的全過程進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃的結(jié)果。根據(jù)莫迪利安尼的解釋，引起儲蓄率波動的原因有二：其一是消費(fèi)習(xí)慣的反作用。收入的短期變動對消費(fèi)影響甚微，但會造成儲蓄率的波動。其二是生命周期的作用。個人必須對一生的收入作出預(yù)期，以便按一個均等的比例進(jìn)行消費(fèi)。這樣當(dāng)收入進(jìn)行變動時，人們便進(jìn)行儲蓄和負(fù)儲蓄，以便使暫時性收入的變動相互抵消。如果收入的變動不是短期的而是長期的，這時，消費(fèi)者就會調(diào)整收入的預(yù)期。所以，在收入長期增加時，由于有較高的預(yù)期收入，這時家庭將提高其消費(fèi)水平。

　　筆者認(rèn)為，產(chǎn)生“庫茲涅茨反論”的根源在于邊際效用遞減規(guī)律。根據(jù)一般推理，由于邊際消費(fèi)傾向遞減，所以應(yīng)當(dāng)有平均消費(fèi)傾向遞減，但問題是，邊際消費(fèi)傾向遞減規(guī)律在短期和長期對消費(fèi)函數(shù)的影響是不同的。

　　邊際效用遞減規(guī)律在短期內(nèi)對消費(fèi)函數(shù)有較大作用。一是替代成本較大。個人在短期內(nèi)要不斷實現(xiàn)不同消費(fèi)產(chǎn)品之間的替代，一般會產(chǎn)生較大的替代成本，這對一般收入群體而言，會是一個較大的負(fù)擔(dān)。二是偏好相對穩(wěn)定。個人的消費(fèi)偏好固定不變是邊際效用遞減規(guī)律成立的一個前提條件。在短期內(nèi)，一個人的消費(fèi)偏好一般變化不大，具有相對穩(wěn)定性。三是產(chǎn)品的種類和品種相對穩(wěn)定。在短期內(nèi)，產(chǎn)品的種類和品種相對變化不大，從而限制了消費(fèi)者在不同消費(fèi)產(chǎn)品之間進(jìn)行選擇和替代的可能性，強(qiáng)化了邊際效用遞減規(guī)律的作用。四是從實證研究看，為什么截面數(shù)據(jù)得到的結(jié)論會較好符合凱恩斯短期消費(fèi)函數(shù)的特征，這里與截面數(shù)據(jù)具有明顯的短期時間特征是不無關(guān)系的。

　　在長期內(nèi)，邊際效用遞減規(guī)律對消費(fèi)函數(shù)影響不大。一是在長期內(nèi)，消費(fèi)者可對不同消費(fèi)產(chǎn)品實現(xiàn)有效替代。二是在長期內(nèi)，人們的消費(fèi)偏好不再是固定不變的，而是會產(chǎn)生較大變化。在長期內(nèi)，一個人的生理條件、職業(yè)、社會環(huán)境、居住的自然環(huán)境等總會有所變化。不同的生存條件，必然會為人們提供不同的消費(fèi)選擇菜單。人們選擇的過程本身就是一個適應(yīng)和改變的過程，在這種人與生存條件的互動關(guān)系中，人自身的消費(fèi)偏好結(jié)構(gòu)必然會隨條件的改變而改變。三是隨收入的提高，人們對商品的相對效應(yīng)會更為注重。一般而言，人們基本的生理需求是較容易滿足的，隨著收入水平的提高，人們會更加注重消費(fèi)的相對性，這時人們對來自消費(fèi)相對效應(yīng)增加的快樂要大于來自消費(fèi)絕對效應(yīng)增加的快樂。凡勃倫在《有閑階級論》一書中提到的富人所進(jìn)行的“炫耀性消費(fèi)”，實質(zhì)反映的就是在收入提高的情況下，人們會更傾向于增加消費(fèi)的相對效應(yīng)。四是在長期內(nèi)，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技進(jìn)步，人們消費(fèi)選擇的商品種類和品種會越來越豐富，產(chǎn)品更新也會越來越快，這客觀增大了人們在不同消費(fèi)產(chǎn)品之間進(jìn)行替代的可能性，減弱了邊際效用遞減規(guī)律對消費(fèi)函數(shù)的影響。五是從實證研究看，在長期時間序列的分析中，得到的也是具有穩(wěn)定平均消費(fèi)傾向的消費(fèi)函數(shù)形式，亦即沒有截距項的線性消費(fèi)函數(shù)，這也說明在長期內(nèi)，邊際效用遞減規(guī)律對消費(fèi)函數(shù)的影響是有限的。

　　綜上所述，筆者認(rèn)為，所謂的“庫茲涅茨反論”，根源就在于邊際效用遞減規(guī)律在不同的時間區(qū)間對消費(fèi)有不同的影響和作用。在短期內(nèi)，邊際效用遞減規(guī)律對消費(fèi)函數(shù)有較大作用，但在長期內(nèi)，邊際效用遞減規(guī)律對消費(fèi)函數(shù)的影響是有限的，所以短期消費(fèi)函數(shù)與長期消費(fèi)函數(shù)一般會呈不同的特征。

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