貧富分化:貨幣政策惹的禍?|貨幣政策

　　每一次政府主導(dǎo)下所謂的“宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控”下來,每一輪大規(guī)模的貨幣刺激政策之后,整個(gè)社會(huì)財(cái)富的分配從來都不是更公平、更合理,反而是更集中、更壟斷了。 　　 　　2010年福布斯全球富豪排行榜3月10日出爐,發(fā)布了全球個(gè)人凈資產(chǎn)在10億美元以上的富豪名單。
　　針對(duì)這份榜單,中國媒體最熱衷的“新聞熱點(diǎn)”,其一是蟬聯(lián)了十幾年世界首富的比爾?蓋茨被墨西哥電信大王卡洛斯?斯利姆擠下,讓出福布斯首富寶座;第二是中國大陸上榜富豪們從去年的28人猛增至今年的64人,僅次于美國的富豪總?cè)藬?shù),而加上臺(tái)灣、香港、澳門,兩岸三地華人富豪更是占據(jù)了福布斯排行榜的1/10。
　　根據(jù)福布斯雜志總編輯的說法,“受益于國際金融市場回暖和世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇”,今年上榜的富豪們的資產(chǎn)總額達(dá)到了3.6萬億美元,比去年增加了50%……”
　　
　　想知道這筆財(cái)富的數(shù)額有多大?
　　
　　根據(jù)世界銀行預(yù)估,2009年,整個(gè)德國GDP總額不會(huì)超過3.5萬億美元,而2008年底,全世界各國GDP的總額不過才78萬億美元。
　　如果讀者有興趣,不妨調(diào)查一下,作為普通人的我們,無論是美國人還是中國人,有幾個(gè)家庭的財(cái)富能夠在2009年一年增加50%?
　　恰恰在2009年,為了“挽救世界經(jīng)濟(jì)”,各國政府都推出了史無前例的“超寬松貨幣刺激政策”,在普通人似乎還沒有享受到政策所帶來的好處的時(shí)候(連全球最富裕的美國人民還在承受10%的失業(yè)率,實(shí)際失業(yè)率據(jù)估計(jì)高達(dá)17%),這些超級(jí)富豪們財(cái)富的急劇增加似乎有點(diǎn)不合時(shí)宜。
　　實(shí)際上,如果看透了凱恩斯主義者的把戲,每一次政府主導(dǎo)下所謂的“宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控”下來,每一輪大規(guī)模的貨幣刺激政策之后,整個(gè)社會(huì)財(cái)富的分配從來都不是更公平、更合理,反而是更集中、更壟斷了。
　　換句話說,不合理的貨幣政策,其實(shí)是一次次變著法子把社會(huì)財(cái)富向少數(shù)人集中。
　　美國巴德學(xué)院利維經(jīng)濟(jì)研究所的沃爾夫教授曾經(jīng)以美國家庭凈財(cái)產(chǎn)在不同家庭中的分配比例作為指標(biāo),針對(duì)1922年至2007年長達(dá)85年的時(shí)間里美國家庭的貧富差距狀況進(jìn)行過專項(xiàng)研究。盡管就總體狀況而言,美國1%的最富有家庭占有美國全部家庭財(cái)富的比例一直都在1/3左右,但其中有幾個(gè)時(shí)期的數(shù)據(jù)變化值得引人注意。
　　其中一個(gè)時(shí)期是1922年到1929年,最富裕的1%家庭財(cái)富占有美國社會(huì)總財(cái)富的比例從36.7%暴漲到44.2%――財(cái)富在這一時(shí)期急劇集中,而這一時(shí)期恰恰是大蕭條之前美國經(jīng)濟(jì)“咆哮中的20年代”,貌似無比繁榮的背后是美聯(lián)儲(chǔ)極為寬松的貨幣擴(kuò)張政策。而正是由于貨幣超量供應(yīng)所造成的股市泡沫和通貨膨脹,最終迫使美聯(lián)儲(chǔ)提高利率(當(dāng)時(shí)美國實(shí)行金本位,1美元的價(jià)值是1/20 .67盎司黃金,如果美聯(lián)儲(chǔ)不提高利率,人民或者投資者可以用美元把美聯(lián)儲(chǔ)儲(chǔ)存的黃金全部兌換),進(jìn)而引發(fā)了20世紀(jì)30年代的世界經(jīng)濟(jì)大蕭條。
　　另外一個(gè)時(shí)期是互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅前的90年代,由于格林斯潘實(shí)施的低利率政策,美國的“金融創(chuàng)新”層出不窮,實(shí)際貨幣供應(yīng)急劇擴(kuò)張,導(dǎo)致美國1%的最富裕家庭的凈財(cái)產(chǎn)比例從80年代早中期的25%左右,再度急劇升高到90年代中后期的39%左右,接近1929年的貧富差距數(shù)據(jù)。
　　沃爾夫教授并沒有分析2008年和2009年美國貧富差距的變化狀況,不過,通過這兩年的福布斯排行榜,大家也差不多能判斷出來了。
　　沃爾夫研究中的另外一個(gè)值得注意的數(shù)據(jù)是,1983年以來,80%位于底層的美國普通大眾所占有的社會(huì)總財(cái)富比例其實(shí)是一直在下降的。而1983年迄今,正是美元貨幣不斷增發(fā)開始陷入常態(tài)的時(shí)期。
　　正如米塞斯研究院制作的紀(jì)錄片《貨幣、金融和美聯(lián)儲(chǔ)》中的旁白所說:“近20年來,美國中產(chǎn)階層的生活水平每況愈下,收入不是減少就是持平,工作機(jī)會(huì)黯淡渺茫,安全感逐漸喪失�！�
　　“在未來,一份好工作將四處難覓,教育正在失去它原本的意義……經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性與不確定性與日俱增,政治家們用無數(shù)復(fù)雜的理論去解釋為什么國家經(jīng)濟(jì)黯然失色,但總是避實(shí)就虛、不著邊際�！�
　　其實(shí),創(chuàng)立了凱恩斯主義的約翰?梅納德?凱恩斯,恰恰對(duì)于貨幣增發(fā)所導(dǎo)致的貧富分化后果有著最為清醒的認(rèn)識(shí):“通過連續(xù)的通貨膨脹過程,政府可以秘密地、不為人知地沒收公民財(cái)富的一部分。用這種辦法可以任意剝奪人民的財(cái)富,在使多數(shù)人貧窮的過程中,卻使少數(shù)人暴富�！�
　　不知道為什么有著如此清醒認(rèn)識(shí)的凱恩斯,卻創(chuàng)立了現(xiàn)在被世界主要國家政府和主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家奉為圭臬的凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)政策?難道,他認(rèn)為全部社會(huì)財(cái)富越集中于極少數(shù)精英之手越好?
　　我想,在讀者的心里一定有一個(gè)疑問――為什么這些富豪們的財(cái)富能增加如此之快,而我們這些普通人,財(cái)富不僅沒有增加,反而還要承受失業(yè)、收入下降和通貨膨脹的痛苦?簡單來說,政府所發(fā)的錢,為什么絕大部分都到富豪那里去了?
　　這涉及到了貨幣的傳導(dǎo)機(jī)制。
　　根據(jù)2009年底中國所有上市公司前三季度業(yè)績報(bào)告,中國14家上市銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤3388億元,同比增長2.2%,占全部上市公司總利潤的43.3%。
　　中國有近2000家上市公司,代表了中國各行各業(yè)狀況,而14家銀行的利潤就占了全部利潤的40%以上――據(jù)此,可以估計(jì),在2009年,全國人民所賺到的錢中,有將近一半都是中國的大小銀行賺的,全國老百姓才賺了剩下的一半。
　　
　　這種現(xiàn)象實(shí)在是不正常!
　　
　　全國勞動(dòng)人民辛辛苦苦地勞動(dòng)了一年,加起來才能和那些只不過吸收存款、放出貸款的銀行賺到的錢相當(dāng),這是什么道理啊?
　　但是,這在當(dāng)今的世界上恰恰是“正常”的,在金融危機(jī)爆發(fā)前的美國――華爾街的幾家大銀行和大投行,每年所賺的錢,占到了全美國所賺到的錢的30%以上。
　　按這個(gè)比例,華爾街的天文數(shù)字般的高薪和獎(jiǎng)金該不該、值不值?
　　以上列舉的中國銀行業(yè)如此荒謬的一個(gè)數(shù)據(jù),說明了我們現(xiàn)今社會(huì)貨幣體系傳導(dǎo)機(jī)制的荒謬性。
　　實(shí)際上,絕不是因?yàn)橹袊�的銀行業(yè)和美國的銀行業(yè)特別能吃苦、特別能戰(zhàn)斗、特別能鉆研,也絕不是因?yàn)殂y行在整個(gè)社會(huì)行業(yè)中至關(guān)重要、生死攸關(guān)――它們之所以最能掙錢的真正原因只有一個(gè),那就是因?yàn)樗麄兙嚯x中央銀行最近,能夠最先以最低的利率(現(xiàn)在世界上的主要國家都已經(jīng)把這個(gè)利率降低到接近于0)拿到中央銀行增發(fā)的貨幣,然后轉(zhuǎn)手放貸給全國或者全世界。
　　米塞斯研究院的劉?洛克維爾在評(píng)價(jià)美聯(lián)儲(chǔ)每一筆增發(fā)的美元受益者的時(shí)候說:“那些最先得到新錢的人可以充分受益,買到更多的東西;而最后得到錢的人則利益受損,因?yàn)槲飪r(jià)已經(jīng)大幅上漲,他們只能買到很少的東西。所以,中央銀行的所作所為,只不過把財(cái)富和權(quán)力從經(jīng)濟(jì)體內(nèi)的一部分人,轉(zhuǎn)給了另一部分人。一般來說,最受益的往往是政府本身、大銀行、政府簽約企業(yè),以及所有和聯(lián)邦政府關(guān)系密切的人�！�
　　其實(shí),今年的福布斯榜單上大陸富豪人數(shù)為什么由去年的28人暴增到64人?絕不是因?yàn)橹袊��?jīng)濟(jì)在2009年做了一個(gè)無比燦爛的撐桿跳,而是因?yàn)橹袊�人民銀行在2009年一年就新增了13萬億元人民幣的貨幣供應(yīng)量。而在1999年的時(shí)候,全中國所有貨幣供應(yīng)量不過才12萬億元。
　　這新增的13萬億元人民幣,第一步就是由中央銀行流入到普通商業(yè)銀行,然后,再從全國各地的商業(yè)銀行流入股市、基金、債券、房市以及大宗商品期貨上,導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)格暴漲。富豪們的主要資產(chǎn)都是以什么來體現(xiàn)的呢?恰恰正是股票、基金、債券、大宗商品、別墅這類資產(chǎn)。
　　這么一來,人們就看懂了為什么中國銀行業(yè)的利潤占了全中國所賺到的錢的1/2,也就明白了為什么大陸富豪上榜人數(shù)一下子急劇增加。
　　甚至,全球富豪們所擁有的財(cái)富總額增加50%,也豪不奇怪,因?yàn)?009年初迄今,在超寬松的美元貨幣政策刺激下,美國股市的上漲幅度恰恰就在50%左右。
　　當(dāng)大家都在關(guān)注福布斯排行榜上富豪們財(cái)富的時(shí)候,或許我們更應(yīng)該聽一聽福布斯創(chuàng)刊人B.C.福布斯的話:“商業(yè)的目的是要?jiǎng)?chuàng)造幸福,而不僅僅是財(cái)富的堆積�！�
　　2006年12月5日,聯(lián)合國發(fā)布的《世界家庭財(cái)富分配報(bào)告》顯示:10%最富有的人口掌握著全球85%以上的財(cái)產(chǎn),而1%的人口占有的全球財(cái)富量達(dá)40%;相反,處于底層的50%最貧窮的人口僅擁有世界財(cái)富的1%。
　　在世界歷史的長河中,不知道還有沒有比現(xiàn)在這個(gè)時(shí)期財(cái)富更加集中的時(shí)期?
　　對(duì)此,牛津饑荒救濟(jì)委員會(huì)研究主管鄧肯?格林表示:“不均等程度令人驚異,當(dāng)每天都有8億人處在饑餓中時(shí),你很難證明巨大財(cái)富集中在少數(shù)人手中的合理性�！�

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